香港证券及期货从业员资格之牌照类别与从业方向（说点从业者真正关心的话）

A Open Talk regarding Hong Kong Securities and Futures Practitioner Qualifications License Type and Career development direction

    近期有考生留言询问：能否就目前香港证监会的牌照类别和从业方向做下介绍？ 当然是可以，下面就此展开。

目前，香港证监会的牌照分为以下几类：

（1）1号牌：最传统的证券经纪业务

    对于大多数人来说，目前市面上牌照占比最高的就是1号牌，注意，1号牌也是大牌，监管对1号牌的持牌机构的速动资本及内控、合规、IT等整个体系有较为严格的要求，原因也能想到，因为1号牌照是经纪业务，是最传统的券商业务，市场上具有第1类牌照的公司最多，典型的就是证券公司，大型的商业银行也会拿这个牌照，以开展证券经纪业务，即使你不做经纪业务，在香港的多数证券公司、基金公司、投资银行等，哪怕是运营，甚至是给人开户的柜员，都有可能被要求持有1号牌照（有的机构要求宽松，中后台人员不要求持牌），因此这个牌照的持牌人士最多，考生最多。至于未来的职业发展，我觉得只有1号牌照是不够的，因为经纪业务的竞争已经白热化，尤其是香港，佣金已经允许低到0！因此，如果有业绩压力，单纯靠1号牌照拿经纪佣金日子太难熬了。当然，我也看到有些幸运儿，有比较多的企业资源，认识很多老板，引荐他们做港股的，那佣金的确也很丰厚，但这个毕竟要看个人的情况了，一般1号牌照会搭配4号牌照（即证券咨询业务）和9号牌照（资管业务，很多基金公司、资产管理公司都会持有9号牌照）。

（2）2号牌：玩心跳，期货和期权业务风险高，玩家心态好，风险承受度高。第2类牌照是期货公司通常持有的，期货因为可以加杠杆，因此风险比较大，市场上做期货的公司和投资者要比做普通证券的少很多，因此持有2号牌照的机构较少，在香港做期货业务的群体也比较少。如果对这个行业自己比较适应，那可以去试试；如果你本身性格就是稳重，不喜欢冒险的，我估计这个牌照不太适合你。

（3）3号牌：杠杆率惊人，风险最高。

第3类牌照是杠杆式外汇交易，因为这个杠杆率较高，甚至高达20倍，从业人员较少，投资者也比较少，持有这个牌照的公司和个人都比较少，做这个需要非常高的专业性，心理素质也必须很好才能做，因此这个牌照的持牌人我估计是最少的，但如果对数字特别敏感、每天都要听美联储讲话、国家家事天下事尽在掌握的，我建议可以试试。

（4）4号牌：女性较多，案头工作占比大，男员工注意“秃如其来”的尴尬

第4类牌照是证券咨询业务，通常做研究员、分析员的从业者需要获得该牌照，一般大型券商以及部分证券信息服务商需要取得该牌照。这个牌照因为偏文，经常是在办公室写稿件，做数据分析、统计、推理，因此女性持牌人较多，但伏案工作的确对身体是个考验，一般入行较浅的年轻人很多会做这个工作，不适应的很快就秃了~！

女生如果不希望长期出差，又希望能做点有深度的工作，那分析员、研究员还是不错的，当然，除了案头工作，也经常回去看项目，不完全是坐在办公室写作这么枯燥。

（5）5号牌：期货等衍生品咨询业务

第5类牌照是期货咨询业务，通常是做期货的分析、点评以及深度咨询业务的从业者及机构需要获取，通常来说，取得2号牌照的机构及个人，会同时拿一个5号牌照，这样你才能向客户提供建议和咨询服务，否则有可能会被监管处罚。之前就说了，这个衍生品业务风险相对较大，因此如果心里素质好的可以尝试，不然不建议，你自己都没信心，还怎么给别人提供咨询？？？

（6）第6类：投行业务

     第6类牌照是高大上的机构融资业务，典型的就是投资银行的债券承销及IPO、定增等相关业务，这个牌照还有一个“子牌照”，就是“保荐人”牌照，聚集了这个行业内顶尖的公司及从业者。

     这个牌照一般是所有牌照的顶端了，或者从业者自己感觉自己是在“顶端”了，首先就得有体力，因为要经常出差，如果不出差，就在公司加班，或者在家睡觉，你如果轻松，说明你要么很行，要么不行了！

对于求职的人来说，这个工作通常对学历有较高的要求，全球前50，或者香港前三（香港大学、香港中文大学和香港科技大学），其他的学校，如果没有别人引荐，和可能简历这一关就难过了。当然有资源、有人引荐的不在此限制。

这份工作一般分2种类型，一种是“承揽”，到外面拿项目，就是跑客户，做营销，长期出差是常见的，勤劳、能吃苦是必须的，已经是基本分；现在还需要你有点资源，因为很多业务在中国大陆，那么你有资源，能抓到客户就非常的有优势了； 另外一种是“承做”，那主要就是写各种材料，和交易所、客户沟通，这个纸面工作量是惊人的，一般比4号牌照的分析员还要累，好在挣得也多，做这个业务的，基本都住在离公司近的地方，我看到多数人都住在中环附近，女生最辛苦，因为化妆、卸妆等还要花时间，男的加班很晚的话，就直接睡公司了，当然，项目紧张时候的确是这样，也不是每天都这样啊！

话说回来，这个牌照的从业者一般需要取得6号牌及保荐人牌照，甚至还会同时拿4号牌照，做咨询，因为香港的监管要求，你作为承做的人员，不能去推销自己的产品，去发表意见，这在现实中大大限制了承做的从业人员的手脚，因此，为了方便把自己的打包的产品卖出去，你还要拿一个4号牌照，方便自己去宣传产品，一般比较正规的机构，比较谨慎的从业者，都会多拿几个牌照，做投行的，没几个牌照，名片还好意思递出去？ 至于考试要考很多，那没办法，领导对你的要求多，恰恰是觉得你有潜力，要培养你啊！？

（7）第8类：注意没有第7类啊，融资融券业务

     第8类是玩心跳的证券保证金融资业务，就是典型的融资融券，那么这个牌照对于做这个业务的公司来说，是必须拿的，不多说，本质上就是借钱去买股票等资产，当然也可以去借证券。这个业务对于个人来说，我觉得含金量比较低，因为客户就是按照保证金比例去做，对从业者个人的知识、能力等要求较低，专门做第8类牌照业务的公司很少，一般都是大型机构顺便做的。

（8）第9类：资管业务

     第9类是近年来比较热的资产管理业务，很多私募基金或者公募基金、资产管理公司都持有了这个牌照，包括众多央企都在香港设立了资管公司等，一般会申请这个牌照。这个牌照男女比较平均，我看到不少女基金经理，无论做私募还是公募都有，这个牌照比投行业务来说，不会那么累；但对知识水平和职业素养要求较高，投资嘛，你总得有收益才行，怎么才能有收益？我有句口头禅“人不会赚到超出自己认知范围之外的钱”，因此就对从业者的深度思考能力、独立分析能力、长期的知识积累提出了更高的要求，做时间的朋友，其实每个人都在做自己的资产管理人，不是吗？ 这个牌照下，公司比较多，选择一个好公司，也需要火眼金睛，希望与考生多交流。

（9）第10类牌照：评级服务

    第10类是苦逼的信贷评级服务业务，就是写评级报告，给企业以及资产做评级的，相对来说评级机构牛逼的就那几家，因此需求会少一些，写材料自然女生比较擅长，因此很多从业者都是女生，尤其是内地的，我看到评级公司的女生很多，男的多数在外跑业务。虽然每单业务挣的数量不是很多，但好在稳拿，而且业务存续期间，一般一年评一次，哈哈，算下来也不错。但评级公司一般就那几个，所以就业面比较窄。

以上就是关于每类牌照和对应业务的介绍，那么需要考哪些科目呢？

见下表，我已经分了持牌代表和负责人员，对科目不懂的可以随时留言给我（QQ：Email：175468195@qq.com 微信：crazy_bird_yzk）：

表一：普通持牌代表（Representative）的考试科目

表2：负责人员（Responsible Officer）的考试科目

山海老师收到考生的建议，希望多讲一点关于这些牌照和求职的方向，以及薪资等等，下面就具体谈一下：

从求职的职位上来说，我们比较好参考的当然是求职网站，比如在香港、新加坡工作的人，最常用的是jobsdb网站，网址：https://hk.jobsdb.com/

那么我们进入香港的站点，以此为例，进行说明。

（1）首先，在网站进入金融行业的分支，典型的就是：Banking/Finance.

（2）选择你自己的从业兴趣方向，或者是向都浏览一下，那么假如我已经有了方向，我就去看具体的职位了，注意，并非每个职位都要求持有牌照，也有的职位没有写明需要牌照，但入职之后需要你考取牌照的，这个要看你具体的职位和公司对你的要求。

下图是商业银行招聘私人银行的岗位要求，私人银行很多都会要求持有证监会1号、2号、4号及CPWP牌照，基本上私人银行的精英们牌照都是满满的，以便于全面开展业务。

下图是招聘负责人员，即RO的岗位（Responsible Officer），据我所知，一般RO的薪资是远高于普通持牌代表的，一般月薪在7万港币以上，以前挂牌的RO（不做实际业务，纯挂靠）在3万港币左右，当然这个仅限于我看到的情况，不是所有人都是这样，而且现在持有牌照的人越来越多，竞争已经很大了，很多公司为了节省开支，都是老板和创人团队自己去考，拿牌照，省一份支出啊！

最后，谈下薪资。

在香港金融行业，一般刚毕业、或者从其他行业转行过来的新人，薪资我看到的情况是1.4万港币每月起步，到2.1万港币每月，平均数应该在1.8万港币每月，我没有数据去统计，但身边看到多数是这个情况，和其他地方不同的是，香港对硕士、博士的薪资并非会高出本科生很多，主要看职位级别和你的业绩，以香港的消费水平来看，这个起步薪资只能够基本生活。

工作3年左右，有的人发展的好，薪资会提升；发展的不好，可能没有起色，甚至萌生转行的念头了。发展好的，一般这个时候薪资在3-6万港币每月，上不封顶。

工作5年左右，有些人已经做到了高级经理或者经理的职位，或者即使没有做到这个职位，也已经对工作有了比较深入的认知，对自己的能力也有了清晰的认知，这么说吧，自己是什么货色，在这个时候，要好好想想，或者已经有了精确定位了。如果做到了公司的中层，那薪资一般是6万以上了，也有的发展好的，我看到的也有做到600万以上的年薪，甚至高达千万，这些都是凤毛菱角。以我的经验来看，能赚这么多，一般要么是有强大的资源，要么是有强大的认知，我说的认知是对整个外部环境和自我的认知，我的口头禅“人不可能赚到自己认知范围以外的钱”，因此，对绝大多数来说，6万港币的月薪，已经是一个很大的风水岭，很多人就在这里停步了。

那么不同的从业方向，平均的薪酬的确是有差异的，平均来说，做业务的要比做中后台的平均薪酬高一些； 做投资银行等机构业务的，要比做零售的、经纪业务的多挣一些，至于能高出平均水平多少，完全看个人能力，我看到划水的小朋友，因为有资源，挂个小券商，那经纪佣金也拿到手软，那是别人的福报，你的呢？ 还要自己去修呢。就聊这么多，欢迎联系山海老师的微信（crazy_bird_yzk）交流考牌及求职。